Abstract:
El modelo descuento de flujos de fondos debe incorporar, en sistemas económicos emergentes, un marco conceptual para el tratamiento de la inflación y valuación en dos monedas. El punto
de partida son las teorías de paridad en los tipos de interés, poder de compra y efecto Fisher,
añadiendo lógica borrosa para proyectar variables inciertas: tasas de interés, inflación, tipo de
cambio y cantidades, siendo uno de sus principales aportes. Por otra parte, el trabajo adaptó las
ecuaciones del modelo para planillas de cálculo dentro del entorno de MatLab mediante matrices
para números borrosos. El trabajo se estructura de la siguiente manera: son desarrolladas las teorías de paridad y las ecuaciones del modelo en el marco de la lógica borrosa. Su funcionamiento
es ilustrado con un caso de una empresa radicada en una economía emergente e inflacionaria,
utilizando planillas de cálculo. Seguidamente es explicada la programación en MatLab, adaptando los números borrosos mediante matrices y tensores. Finalmente, los resultados obtenidos
demuestran la consistencia de las teorías de la paridad, incorporando lógica borrosa para el tratamiento de la incertidumbre, en el marco de un modelo integral de descuento de flujos de fondos
en dos monedas.
